网易出局 BATJ四巨头搅动基金网销市场

12月3日消息,市场的热潮于2013年由余额宝带起,吸引多家互联网巨头大举布局,如今5年过去,有人欢喜有人愁。一方面,理财于11月27日正式宣布下线所有产品,退出基金代销领域。另一方面,百度于11月29日取得基金销售牌照,这意味着四巨头均已获相关资格,未来头部公司竞争或愈加激烈。

科技赋能

11月29日,“度小满金”官微发布消息称,百度的全资孙公司北京百度百盈科技有限公司(下称“百度百盈”),获得中国证监会颁发的“经营证券期货业务许可证”,并称将于12月中旬正式上线基金代销服务。

其实,早在3个月前,百度便已获“准入”许可。北京证监局公告显示,百度百盈的证券投资基金销售业务资格于8月17日获批,按规定应在6个月内完成开业筹备工作,即在进行工商变更登记后,申请经营证券期货业务许可证。

今年4月,实现独立的度小满金,彰显了百度布局金融领域的野心。公开资料显示,度小满金融原名为“百度金融”,始于互联网金融业务,于2015年整合为金融服务事业群组,并上升至百度战略级位置。

在基金销售方面,百度的技术优势明显。度小满金融的业务之一为理财平台“度小满理财”。目前,度小满理财已与华夏基金、广发基金、嘉实基金等机构合作。而在产品服务方面,度小满理财表示,将利用独有的科技能力和AI(人工智能)技术,融汇多元策略全面分析市场,精选基金产品,帮助用户发现投资价值所在。

至此,BATJ已齐聚基金销售这片“江湖”,显然,互联网巨头带来了金融行业的智能化变革。去年6月,蚂蚁金服正式上线“财富号”,称利用AI技术,为金融机构提供更优化的服务。同时,京东行家也实现了大分析和运营服务功能的升级。

网易优势不再

行业洗牌,百度入局,网易出局。较早拿下第三方牌照的网易,在与机构合作开展基金销售业务5年后,直至离场,也未获得基金代销牌照。

相比之下,腾讯在进军该领域方面,显得顺风顺水。2015年就出资成为独立基金销售机构好买财富(代销产品数量排行第二)的第一大股东。今年1月,腾讯旗下的腾安基金正式拿下基金销售牌照,目前代销产品已达470只。此外,今年10月,腾讯与高瓴资本携手成立的高腾国际,获得香港基金牌照,可直接发行产品,在同业中领先一步。

反观网易,近几年受监管趋严和收益率下行等因素影响,产品优势不再。11月27日,网易理财发布公告称,因公司业务调整,网易理财将于近期下线所有产品,调整时间预计在12月5日左右,此后将不再支持收益更新及赎回等操作。

网易理财客服向《国际金融报》记者表示,所有产品都将迁移,其中“灵活保6.97%”有免费领取日,建议在12月1日赎回,避免被扣手续费。而该产品由于较高的收益率较受关注。资料显示,“灵活保6.97%”是一款万能型保险理财产品,于2015年由网易理财和国华人寿保险合作推出,预期年化收益率为6.97%。但2014年开始,便有消息称,原保监会叫停了产品描述中出现“预期收益率”的行为。

此外,其他“爆款”产品也优势不再。2013年底,网易理财推出了一只与汇添富基金合作的货币基金“现金宝”,该基金以略高于余额宝的七日年化收益率(5%),受到投资者追捧,实现一个季度规模增长约4904%的惊人成绩。但近几年,随着货基收益率下行,以及监管层出于流动性风险的把控,现金宝在多个季度规模呈现负增长,今年三季度规模环比增长仅3%。

终成流量争夺战

业内人士认为,网易理财离场的根本原因在于流量不高。证券市场专业人士王斌伟向《国际金融报》记者表示:“代销渠道最重要的还是最终的销量,网络平台的优势是有流量,网易或许是想利用原来平台的流量来转化(为销量),可能实际的情况没有预期那么乐观,毕竟网易的平台流量群体和基金群体并不完全一样,效果不明显。”

因而,有基金公司表示,更愿意与头部自带大流量的公司签约。北京某公募的相关人士向《国际金融报》记者表示:“之前我们的策略是与各个代销机构都签约,后来发现有些平台系统不完善,需要来回测试多次才能上线,且上线后销量较低,浪费了人力财力。而基金公司最宝贵的就是人力成本,如果这个平台带不了流量,那么我们的后续合作会收缩。其实最后发现,还是与头部的销售公司签约比较有效。”

可以预见,基金网销市场的马太效应将加剧,头部公司强者恒强。Wind数据显示,在118家独立基金销售机构中,仅有12家机构与超过100家基金公司签约,而37家机构的代销基金公司家数不超过10家。

如京东金融的全资孙公司北京肯特瑞基金销售有限公司,于2016年1月获得基金销售业务资格证书。数据显示,目前肯特瑞代销的基金数量为3493只,在所有独立基金销售机构中排行第九。而引领风潮的蚂蚁(杭州)基金销售有限公司代销的基金数量已有3748只,排行第三。

上海一家基金公司的相关人士向《国际金融报》记者表示,未来看好天天基金和蚂蚁基金。此外,依托微信这一大流量入口的腾讯也较有潜力,未来头部竞争或更加激烈。

在抢占市场方面,BATJ四家互联网巨头的入局搅动了基金网销市场。一方面,他们基于自身在支付、等业务方面的优势,扩大平台流量,提供销售新渠道;另一方面,促进传统基金销售机构互联网化,实现传统金融与互联网金融的优势贯通。如蚂蚁财富号邀请基金公司入驻,由基金公司自己运营财富号,针对客户的疑问作出解答,将流量平台与专业性相结合。据蚂蚁财富号统计,入驻财富号的机构与同期未入驻机构相比,非货基交易金额增幅前者是后者的21倍,非货基保有量增幅前者是后者的11倍。

此外,还促进基金销售市场向智能化方向发展。依托AI等技术优势,打破了传统的“基金超市”、“货架式销售”模式,实现定制化服务。如蚂蚁财富推出AI智能引擎“如意”,京东行家也表示,为入驻的机构提供精准用户标签,建立用户画像,帮助基金公司把适当的产品推荐给适当的用户。此外,百度也推出“云帆平台”等,发力金融科技,实现千人千面的智能投顾服务。